金融危機下の中国天然ゴム市場

日付：2009/6/10

  世界的な金融危機は中国の天然ゴム市場に深刻な衝撃を与えました。2008年第4四半期の天然ゴム価格は歴史的な高水準から70%以上暴落しました。2009年に入って、この市場は同時に多くの有利と不利な要素に直面して、価格の引き鋸戦を展開する可能性があります。

  2007年までに、中国の天然ゴムの栽培面積は87.5万ヘクタールに達し、年間生産量は59万トンに達し、栽培面積とゴム生産量は世界43のゴム生産国の第5位になりました。金融危機の影響で、中国の天然ゴム価格は国際ゴム価格と同じで、高台飛び込みを上演しています。

  市場状況

  2008年8月以来、国際市場の金融不安は高位運転を続けている中国の天然ゴム価格を急転直下させ、暴落しています。最高時からトンあたり2.8万元（人民元、以下同じ）で、最低でも8000元ぐらいまで下落しました。特に9月から10月までは、わずか一ヶ月でゴムの価格が一万元を超えて下落しました。

  2008年12月の国内外の天然ゴム価格の動きはほぼ一致しており、上旬に引き続き11月の下落が続き、中下旬にはタイ、インドネシア、マレーシアの3カ国が相次いで価格保護、輸出制限、国家の収蔵などの政策を打ち出したため、市場価格は下落を止めて反発し、急速に上昇した。2009年に入って、国家準備局は大量の優待価格で農業開墾天然ゴムを買い付ける戦略的な方策を作り出して、市場の自信をある程度増加させました。国内天然ゴム生産区は全部生産停止期に入りました。3月初め、トン当たりの成約価格は1.4万元ぐらいです。

  天然ゴムの価格が大幅に下落し、ゴム農家の損失が深刻になった。調査によると、海南省は2008年にゴム27万トンを生産し、その中で農業開墾の年間生産量は16万トン以上で、ゴム価格は暴落し、海南ゴム農業と農業開墾の利益は50%以上縮小した。一方、中国第二の天然ゴム生産基地の西双版納州では、2008年3月から9月中旬までの平均価格の2.4万元/トンと6月から9月までの月平均乾燥ゴムの生産量から計算すると、ゴム価格が急落したため、10月だけで全州の民間ゴム農家の収入は1.4億元近く蒸発しました。

  ここ数ヶ月、中国の天然ゴムの輸入量も急激に落ち込んでいます。2008年11月の輸入は12.5トンで、同19.4%減少しました。12月の輸入は10.9トンで、同25.94%減少しました。2009年1月の輸入量は同65.4%から6万トンまで落ち込んでいます。

  ゴム価格と輸入量が激減したのは、主に天然ゴム市場の需要が極端に縮小したためです。報道によると、昨年末、山東省内の大型タイヤ企業の稼働率は60%から70%しかなく、多くのメーカーの在庫はすでに2ヶ月の生産量に達し、一部のタイヤ工場は倒産の危機に瀕している。また、江蘇、浙江などのタイヤ企業、手袋、衛生用品企業の注文も大幅に減少しました。

  有利な要素

  金融危機が暴発し、天然ゴム業者が被害を受けた時、この産業もいくつかの暖かい心を迎えました。最近発表された国家政策は市場に一定の刺激と安定作用があります。

  中国準備ゴム安定市場

  2008年上半期、天然ゴムはゴム農家に莫大な財産をもたらしましたが、7月からその「含金量」が次第に減少し、単価は2001年以来の最低価格まで下落しました。

  今年2月18日、国家物資準備局は海南省の農業開墾と雲南省の農業開墾と国家備蓄ゴム協定を締結し、6ヶ月以内に10.5万トンのゴム貯蔵計画を完成する。その中の海南農業開墾で得た収蔵量は5.5万トンで、雲南農業開墾は5万トンである。協定に従って、備蓄品はバッチで納品します。調査によると、第一陣の天然ゴムの収蔵価格は1トン当たり1.46万元である。また、市場環境によっては、ゴムの価格が谷間にある場合、国家貯蔵局は今年下半期にゴムの収蔵量を増やして戦略的に備蓄する意向があります。

  聞くところによると、昨年10月16日から、海南農業開墾はゴム労働者の利益を保護するため、トン当たり1.2万元の保護価格で乾燥ゴム製品を買い付けましたが、海ゴム集団は毎日200万元以上の損失を出しています。この現象は中央重視を引き起こし、国家戦略物資を保護し、天然ゴム産業の健全な発展を保護し、市場を安定させ、多くのゴム労働者の利益を維持するため、国家準備局は天然ゴム製品の買い付けを決定しました。

  中国の収蔵計画は、ゴム価格の持続的な回復のために強力な支持を提供し、ゴム市場の安定にも関わらず、ゴム生産企業の経営と多くのゴム農家の増収にも積極的な役割を果たします。

  自動車産業政策が市場需要を高める

  中国工業・情報化部はすでに「自動車産業発展政策」の公開・改善に関する公告を発表し、社会に意見を求めている。いったん実行すれば、自動車の販売量を高めて、タイヤの需要を動かして、更に天然ゴムの市場に利益を受けさせます。

  1月14日国務院常務会議は「自動車業界調整振興計画」を通じて、1.6リットル及び以下の排気量の車の減量を5%で車両購入税を徴収することを打ち出しました。大型自動車企業グループの兼合と再編を支持し、自動車部品の基幹企業が兼用して再編成して規模を拡大することを支持します。新エネルギー自  動車戦略を実施します。

  財政部は2月5日、新エネルギー車補助基準を発表した。このうち、乗用車と軽商用車は燃費と技術によって4000元から25万元の補助金がもらえます。10メートル以上の都市バスは5万～60万元の補助金がもらえます。以上の措置は国内の自動車の販売量に対してわりに大きい奮い立つ作用を持ちます。

  世界各国も自動車業界に対して一連の救助活動を行っています。例えば、米国は174億ドルの救済計画を実施した後、60億ドルのローンプランを追加しました。ドイツ政府は自動車に18億ユーロのローン担保を提供します。業界も引き続き自動車消費を刺激する政策を打ち出していくことを期待しており、これはゴム市場の回復に支えられています。

  国際ゴム連盟の救市

  金融危機の発生以来、国際ゴム連盟（IRCO）は、救済策を研究してきました。現在、輸出の減少、量産の停止、ゴムの支援、更新の加速などの一連の措置を制定しました。

  国際ゴム連盟は最近決定しました。2009年に輸出70万トンを減らし、4月から12月にかけて43万トンを削減すると同時に、ゴムの保護価格を1350ドルとして確定しました。これらの措置はゴム市場の保護に役立つ。

また、市場を救うための重要な取り組みも含まれています。254万ムーの膠園を更新することによって、カット面積を減らすことができ、減産救済にもなります。

  国際ゴム価格の安定は国内の天然ゴム市場の安定を維持するのに有利である。

  不利な要素

  政策によって推進される市場の相場は局部的なものと短期的なものになりがちです。市場の流れは最終的には客観的な需給関係によって決定されます。    輸入ゴムの大量流入と天然ゴムの需要の萎縮はいずれも国内の天然ゴム市場の発展を抑制する効果があると予想されます。

  輸入ゴムが国内市場に衝撃を与える

  輸入ゴムは主にインドネシア、マレーシア、フィリピンなどのアセアン国家から輸入した複合ゴムとベトナムからの密輸ゴムを指します。

  2008年12月15日国務院関税税則委員会が発表した中国の2009年関税実施案によると、2009年は各アセアン国家が輸入した複合ゴムに対して、大幅な税金引き下げを実施した。その中で、2009年にはwelle、インドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイ、カンボジア、ラオス、ミャンマーとの協定税率が5%からゼロになりました。つまり、上記の国から免税で複合ゴムを輸入できます。今後大量のゼロ関税輸入の複合ゴムは国産天然ゴム市場に衝撃を与え、その販売価格と市場占有率に影響を与えると予想される。現在の市場のゴム価格水準から計算すると、複合ゴムの輸入ゼロ関税を実施した後、国産のゴムは価格優勢を失います。一トンの価格は500-600元を下げてこそ、元の市場競争力を均衡させることができます。つまり、天然ゴム生産企業やゴム農家は一トンの天然ゴムを500元以上減収します。中国天然ゴムの年間生産量50万トン（ゴムを含まない）によって、毎年計算します。2.5億元の減収になります。    

  また、国産天然ゴムが中国のタイヤの日清化生産や品質の不安定、一貫性が悪いなどの理由で、製品業界の総消費量の74%を占めるタイヤ業界では、国産ゴムを使う割合が年々低下し始めており、中国の天然ゴム自給率は25%に満たない。

また注目すべきは、ベトナムではゴムの密輸がしばしば禁止されています。ベトナムの3 Lゴムは国産のラベルと形状、性能などの面で似ています。国産のゴムと交換でき、ゴム製品の企業市場を奪い取っています。そのため、大量のベトナムの密輸ゴムは国産の接着剤の市場占有率と販売価格に大きな衝撃を与えます。

  自動車のタイヤは天然ゴムの最も重要な応用分野であり、自動車販売はその市場に大きな影響を与えている。

  多くの国が自動車業界の救済策を実施しているにもかかわらず、今年1月の自動車販売データから見ると、世界の自動車業界は依然として楽観的ではない。特に米国の自動車市場は痛手を受け、1月の乗用車販売台数は458.6万台で、前年同期比37.56%減少し、前月比は11.77%下落した。トラック販売データは496.2万台で、前年同期比37.62%減少し、前月比4.17%減少した。1月のヨーロッパ市場の新車販売台数は同27%減となった。中国の状況はやや良いですが、1月の自動車生産台数は65.88万台で、前月比5.07%増の20.22%減少しました。自動車の販売台数は73.55万台で、前月比0.83%減の14.35%下落しました。しかし、タイヤの生産と輸出のデータは引き続き下落しており、国内のゴム消費は依然として低迷していることを示しています。確かに、中国の自動車産業政策は自動車業に対してある程度回復しますが、金融危機の余震と国内経済の発展のバランスが取れていないため、特に都市化率が足りないため、大中小都市の交通問題は依然として自動車需要量の大幅な上昇を制限しています。

  現在、米国のGMとクライスラーの運命はゴム市場の神経を揺さぶっていると言えますが、両自動車メーカーはすでに再編報告書を提出しています。合計200億ドルを超えるローンを再び獲得できるかどうかはまだ未定です。しかし、最終的な自動車大手が破産したかどうかに関わらず、大量のリストラや破産保護後の優良資産の再構築は今後数年間の自動車業界の発展に影響を及ぼし、短期的には自動車工業の振興の望みが薄く、タイヤ工業の発展にも多重変数が存在する。

  現在、主なタイヤメーカーはゴムの購入について引合していますが、世界的な自動車業界の不景気のため、東南アジアの主要国との長期契約を停止しました。3月初めに国際ゴム研究機構（IRISG）は、2009年の世界ゴム消費量は6.4%減の2,073万トンになり、前の5%以上の減少が予想されると予測した。市場需要の低下に加え、国際原油価格の下落が続いており、ゴム市場にも中長期的な圧力がかかります。

  天然ゴム市場にとって、2009年は困難とチャンスが共存する年になります。金融危機による実体経済への損傷がまだ終わっていないため、自動車工業やタイヤ販売も苦境を脱することができず、ゴム価格の大幅上昇は基本的なサポートに欠けている。しかし、世界各国が経済の救済に力を入れるため、各制ゴム国も続々と救済措置を取って、天然ゴムの価格は一定の支持を得ます。

  世界の主要産ゴム国と消費国のシンガポールのある研究チームは、世界のゴム消費が来年には2,204万トンに回復する見込みで、年比6.3%増加するという研究報告書の中で、新たな発展のきっかけは来年にも出現する見込みだと指摘しました。